最近有不少用户咨询支付宝推出的全民保·终身养老金，这款产品有一些听起来极为诱人的营销噱头：能领一辈子，投150元就能领1241元，这么高的收益靠不靠谱，值不值得买？我们一起看看就知道。  

全民保·终身养老金到底是什么保险？

我们先看产品的基本形态：

举个例子：

30岁的象先生，一次性投保了1万元的全民保·终身养老金，那么60岁以后，他每年可以领到固定的养老金1010，这部分是保证的利益。

除了这部分保证能领到的钱，还有一部分就是诱人的红利。投保后的次月就可以按月领取，如果不领取就会自动累积生息。

投入1万块，按中档收益算，每年一共能领到100多块钱的红利，分摊到每个月就是十几块。要是只投了几百块，就是几毛钱，别抱太大期望。

而且这部分红利是不确定的，在投保界面看到的高收益都是按比较高的收益率预估的值。每年能拿到多少和保险公司的经营情况有关，可能收益不错，但也可能根本没有收益。

保险公司自己也给出了保单利益的测算，并提示分红没有保障。

收益率高不高，值得买吗？

我们一起来算算年化收益率就知道了。

还是刚才的例子，30岁的象先生一次性投入1万，从60岁开始每年领1010。根据《2017年我国卫生健康事业发展统计公报》，我国人口的平均寿命大概在76周岁。

假设他活到76周岁，从60周岁开始每年固定领取1010元，经过计算，这部分固定收益的收益率不到1.5%。再加上不固定的分红，假设保险公司能按照中档收益给，而且他中间不领取，在账户里累计生息。

这笔1万块钱的投资，长期持有了将近40年，在非常理想的情况下，收益率能达到3.4%左右。

这么低的收益率，还不如去支付宝里面买其他的定期理财，哪个不比这个高，而且期限还短，能灵活存取。买了年金险，就要长期持有，一旦中途退保，别说投资收益了，本金都会损失。

可以说分红型年金险不适合80%的投保人群，更适合高净值人群。做投资的时候有一种说法叫做“不能把鸡蛋放在同一个篮子里”，高净值人群，投资了不少股票、高风险基金，这个时候再购买一定比例的年金险，分散风险，安全保本，是个规避风险的好选择。

对于一般的工薪阶层来说，做足重疾、医疗的保障才是首要的。保障还没做足，就想着年金险的事，这是本末倒置了。

不靠支付宝养老，靠什么？

靠自己。

很多人说自己是月光族，攒不下钱，看重的就是支付宝这种年金险的强制储蓄功能。

有一句话叫做，“自律给我自由”。

无论是买保险还是做投资，从来都没有一劳永逸的。养老这件事是长期财务规划+短期灵活调整。需要提前筹备，需要固定资产和流动资金相搭配，通过多种投资手段才能创造出高于通货膨胀的现金流。

最重要的投资就是投资自己。

一方面，做足自己的健康保障、意外和身故的保障，不让自己的经济状况和家庭的经济状况出现巨大危机。另一方面，提升自己的能力，趁自己年轻，努力工作，多积累资本。