美国互助保险公司类似于互助储蓄银行，其所有者就是公司的保单持有者，也就是说保险公司的客户就是其股东。公司的运营管理费用和管理人员的工资从保费中开支，而其资本积累只能来源于利润、投资所得和所谓的盈余保单。

      由于互助保险公司的组织形式限制了其资本获得的途径，并且绝大多数该类型的保险公司的规模都偏小，同时难于筹资扩张。因此，为了摆脱困境，美国大部分互助保险公司选择了“非互助化”的道路，即进行资本调整，公开上市发行股票。在美国，这样的互助保险公司的“非互助化”主要有两种形式：

      1、完全非自助化
      这种形式就是我们上文所说的典型的“非互助化”，将互助保险公司一次性改造成公开上市的股份公司，保单持有者可以选择接受股票、得到现金或取得保单信用作为对其所有权的补偿，而原互助保险公司则可以募得巨额资金。

      2、互助持股
      在互助持股公司形式下，股票上市公司是一家持股公司的子公司，同时该持股公司一家互助持股公司的子公司，这样，互助持股公司就可以通过其子公司在资本市场上筹得权益资金。