万能险产品

为了让广大消费者更好的做出投保规划，相关机构会定期对市场上的万能险产品进行分析，定期公布万能险产品分析报告。下文就是其中一期万能险产品分析报告的相关情况。

万能产品险主页背景研究

万能险的英文一种可以任意支付保险费，以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或者降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率。

重保障型：保险金额高，前期扣费高，投资账户资金少，前期退保损失大如中英人寿的“金萝乙款“，保额为保费的50倍，同时首期扣费高达65％。

重投资型：保险金额低，首期扣费少，投资账户资金较多，退保损失小如新华人寿的“得意理财”，保额为保单价值的110％，首期扣费仅为7.5％。

2007年10月中旬至2008年一季度末，资本市场一直处于调整之中，在调整的最低点，沪市跌幅已超过50％，深市跌幅也接近50％时，这种大幅度的调整在资本市场历史上是比较罕见的。与资本市场大幅调整相伴随的是投资者股票，基金或者投连险账户的大幅缩水，老投资者面临的是盈利回吐，而新投资者面临的则是大幅亏损。在下跌调整的市场行情中，万能险因为有保底利率支撑，对投资者具有很大的吸引力。加之各保险公司近几个月也不同幅度地提高了万能险结算利率，投资者对万能险的投保热情较以往有很大的提高。

万能险产品研究方法及结果

相对股票，基金等普通的投资工具而言，万能险产品在投资的功能上又兼具保障功能，因此分析起来难度要大的多。而且目前市场上销售的万能险产品形态复杂，功能较多，使得非专业人员在比较各产品投资性能的优劣时感到无所适从我们的分析采用了步步深入的方式，第一步：忽略万能险产品的保障功能，计算万能险产品的回报率；第二步：对万能险产品所含保障定价；第三步：将万能险产品中所含保障费用剔除，计算不含保障的纯粹投资部分的回报率真实即回报率。

万能险产品预测分析

相对于其他投资方式，相关监管部门对保险账户资金运用的安全性有更加严格的要求。保险公司从风险控制的角度出发，一般把万能险账户的资金主要投资于协议存款和各种债券。我们收集到的资料显示，目前保险公司万能险账户资金中有超过60％的部分的资于上市交易的各类国债，其余绝大部分投资于企业债，而投资于股票，基金的部分不超过总资金的10％。这决定了万能险投资收益的有限性，即不可能产生暴利。追求高额投资回报不应该是投资者购买万能险的主要理由或动机。万能险账户资金的投资方向也决定了，的它结算利率与银行定期存款及国债等其他固定收益类投资工具的收益率具有极大的联动性。我们利用统计学抽样原理选取了有代表性的18家保险公司，将他们最近一年公布的个人万能险结算利率予以收集整理。图3是结算利率与同期一年定期存款利率的走势关系图，该图形象地揭示了万能险结算利率与银行一年定期存款利率之间的联动性。